クレジットスコアリングモデルと擬似資本
中小企業経営・中小企業政策の中で、中小企業の資金調達のあり方を学習した。
その中で、unizouの興味を引いたのが、クレジットスコアリングモデルと擬似資本。
クレジットスコアリングモデルの特徴は、
- 統計的手法を使った倒産確率等により、融資審査を行う。
- 貸出案件ごとに融資を決めるのではなく、大数の法則に基づき貸出債権をポートフォリオ全体でリスク管理する。
- 短期間で融資審査が行われる。
- 貸出額に限度制限がある。
- 金融機関においては、審査コストの削減が図れる。
クレジットスコアリングモデルを利用した貸出商品を、クイックローンという。
では、どんな企業が使っているのか？
クイックローンを現在使っている理由の１位と３位が、「借入手続きが簡便（58.1％）」、「審査期間が短い（48.9％）」。そして、第２位が「金融機関からの勧め（52.2％）」【中小企業庁「資金調達環境実態調査」】
この「金融機関からの勧め」という消極的な理由が第２位とは、一体どういうことだろう・・・？
金融機関も闇雲に融資を持ちかけているの？
企業もとりあえず貸してくれるから借りる・・・的な発想？
でも、借りたからには利息をつけて返さなきゃならんでしょ、一応は。
金融機関の怠慢が手に取るようにわかる。めんどくさいんだな、きっと。
企業も、財務的な視点で考えていないだろう。在庫と同じで、あればあるほど負担になってくるのに・・・。
でも、ポートフォリオ全体でリスク管理するというのであれば、手間隙かけて、企業の新規事業を審査して、ハイリスクハイリターンの企業に融資するケースが一つや二つあってほしい。個人の資産管理でも、ポートフォリオ設計が言われているのだから、金融機関だって同じだと思う。企業の経営実態や消費者の動向に敏感な優秀なバンカーがいないと無理な話ではあるが・・・。
そして、もう一つの擬似資本*1について。
これは、unizouが、１０年以上も前に実際に経験したことのある内容。
融資をしている金額分の小切手を預かり、期限になるとその小切手の額面を、利息分だけ増やして毎年書き換えてもらっていた。
そこは、老舗の造り酒屋だったが、低価格の日本酒や豊富な他の酒の流通などにより地酒の低迷（unizouは、選挙のやり方の変革もあると思う。昔は、酒が良く出回っていた。）のせいで、業績が悪化していた。
本来であれば、融資すべき案件ではないが、地元の産業としては、大きなものだったのだろう。やめるわけにはいかない事情があったのだ。
しかし、こんな形で業績が悪化していなくても、短期借入金が毎年同じ金額で推移しているというのは、いくらでもあった。
それを、擬似資本というなんて、まさに、ぴったりの言葉だと思う。
この問題の本質は、資本の増資を容易にできない中小企業が、安易に金融機関に借り、金利を払っていることで、経営を悪化させてしまうケースがあることだろう。
やはり、これも、中小企業の定性的な特徴の「所有と経営の非分離」「資金調達の非公開性」ゆえなのだろうか。
